疫情之下
本次疫情再次让物流企业看到全球物流网络的价值。面向未来，物流企业需要重新思考国际化发展的必要性与可行性，并明确国际化战略和布局方向。
随着国内物流市场增长放缓，国际化拓展成为了头部物流企业实现增长的重要举措。顺丰、圆通、东航物流等企业都纷纷涉足国际化业务，围绕海外仓储、干线运力、末端配送体系进行网络搭建。
本次疫情的爆发一方面让国内物流企业看到了单一市场运作在地区突发事件下的脆弱性，另一方面也凸显了全球运输能力在此类事件下的独特价值。此次疫情中，领先物流企业利用全球物资采购、运输、清关能力优势，帮助缓解国内医用物资短缺，履行了社会责任、强化了品牌形象；如顺丰从1月22日至2月3日，总共承运来自海外组织、企业和中国企业及个人发往国内的医疗防疫物资累计达188吨。东航物流全货机航线已经覆盖北美、欧洲、东南亚等区域，广泛服务于各地企业复工复产所需的制造业配件及大众日常的生活物资。
疫情之后，会有更多领先物流企业重新思考国际化发展的必要性，未来物流企业在国际化的进程中要更加明确国际化战略和布局方向，不仅要充分研判当地市场的物流需求，更需要结合自身已有客户基础，考虑中国对外投资、制造业海外拓展、跨境电商贸易等领域客户的发展需求，逐步建立并完善全球网络。
疫情过后的物流业
为了自救，企业开始出台举措和方案，机动灵活地适应疫情的变化。
不管品牌的经营策略还是发展模式，“星期零”都在复工的第一时间做了相应调整。近日发布的“联盟餐企战疫计划”就是调整的环节之一。据悉，该计划会公开招募知名连锁餐饮企业，向其直接捐赠人造肉，让更多的消费者能够“安心吃肉”。
让Vivian意外的是，这次疫情也给公司带来了一些新关注：原先合作的企业不但没有退单，还表示复工后将会把植物肉产品作为重点项目来宣传。当前，公司也开始转变发展模式，除了B2B业务，还大力拓展B2C业务。“星期零”已联合米其林三星主厨，共同研发人造肉外卖套餐，推向终端消费者。Vivian表示，以往企业产品多直接销售给餐厅，未来为了让消费者能够在电商平台上直接购买到植物肉产品，线上销售渠道也将会拓宽，目前仍在摸索阶段。
在缺少人员、物资不畅的非常时期，鸿昶生物提出，一方面要在保障现有客户的订单的情况下，缩减生产规模；另一方面，还会积极和供货机构保持沟通，随时更新供货信息。邱浩宸认为，终端公司应发挥自身的能动作用，机动地应对新变化和新局势。如果中下游经销商企业提前布局了线上销售，日子会“好过”一些。否则，盈利将大受影响。他表示，未来线上电商将成为鸿昶生物计划布局的方向之一。据悉，鸿昶此前并没有完整的电商体系规划，当前搭建线上销售业务的事宜仍处于规划中，具体方案尚未确定。
近几年，多个跨行业社会机构看好植物肉行业，希望与鸿昶生物达成合作。邱浩宸表示，受疫情影响，扩大植物肉生产线规模的计划也将因此延期。一旦恢复正常，企业将投入人力和物力扩充目前的植物基生产线规模，增加相关的研究经费，解决国内植物肉面临的“风味”“口味”等问题。
需要注意的是，目前市场对于“人造肉”的接受度和普及度较低，整个产业尚待开发。想要持续“热”下去，赢得中国消费者的认可，产品还需要在口感、包装、营销以及价格等各个维度给予消费者强有力的购买理由。
也有业内人士表示，植物肉与国人的饮食习惯存在差异，从而造成植物基食品推广较慢。对此，朱丹蓬认为，大概五年后，政策端、资本端、产业端以及消费端都会发展得比较成熟，从长远来看，人造肉行业会有很大的发展潜力。
虽然植物肉的研发仍然处于发展研究阶段，但未来的竞争将会很激烈。北京商业经济学会常务副会长赖阳认为，植物肉一旦得到消费者认同，届时就会有更多的品牌加入。
疫情过后的物流业
RPA、AI技术可降低客服环节的人工成本和错误率：
RPA技术被应用于客户服务交付领域。例如货代企业通过在订舱委托录入、费用委托、费用录入、提单确认等客户服务流程中使用RPA，替代过去依靠人工处理的模式，最终降低人力、减少业务错误率
AI客服机器人被引入物流企业客服中心。例如快递企业将AI机器人应用在下单、售后满意度回访、非工作时间问题受理等标准化程度较高的客户服务场景，提升人工客服人效、减少人工客服的投放量
疫情过后的物流业
例如快递行业的圆通、韵达、中通等，通过整合承运商、加盟商等生态内企业而形成平台，并通过统一品牌、统一运营、统一信息等措施，帮助平台内企业扩大规模、降本增效：
统一品牌：让加盟商能够使用家喻户晓的快递品牌，帮助其快速打开市场
统一信息：将加盟商接入统一的信息系统，提高整体运营协作效率
统一运营：为加盟商、承运商提供燃油、车辆、设备等的集采服务，降低加盟商采购成本
疫情过后的物流业
自新型冠状病毒疫情发生以来，不少企业开始跨界转产口罩。广汽集团、上汽通用五菱、工业富联、三枪内衣、比亚迪子公司、富士康等，都发出转产口罩的消息。
日前，国家发改委会同财政部等出台文件明确，已将相关医疗防护物资列入国家储备。对于企业加大生产力度、扩大产能而多生产出来的口罩等防护物资，政府将兜底收购。同时，鼓励地方政府出台相关支持政策。
新型冠状病毒感染的肺炎疫情形势仍旧非常严峻，出于防护防疫的需求，也让口罩持续处于抢购状态。口罩的生产包括从聚丙烯颗粒，到医用无纺布，经过口罩机的加工，生产出口罩，再经过严格的消毒、静置解析，最终成为当前抗击新冠肺炎的核心防护物资。
目前，医用口罩等防疫物资紧缺的背后，是口罩机、耳带点焊机等生产设备，熔喷布、无纺布、鼻梁条等原材料的不足。熔喷布被称为口罩“心脏”，一吨熔喷布可以生产100万只医疗外科口罩或50万个以上的N95级别口罩。1吨聚丙烯可以生产25万只口罩。熔喷布和其他无纺布的原料是聚丙烯，这一化工原料主要由中石油、中石化提供，民营企业占比约为30%。
图表2：口罩产业链图谱
随着口罩生产线的发展，我国口罩生产能力不断上升，近五年以来我国全部口罩产量与产值逐年上升，2019年我国口罩产量达到50亿只，增速达到；全部口罩产值达亿元，口罩产值增速达到。
图表3：2015-2019年我国全部口罩产值 (单位：亿元，亿只，%)
疫情期间熔喷布、口罩机采购价上涨幅度大。疫情的爆发使得我国口罩需求井喷式爆发，截至2020年2月10日，口罩企业复工率为76%，口罩产能约为1600万只。
正常情况下我国口罩日产能为2000万只，医用外科口罩达220万只，N95口罩达60万只。我国有14亿人口，若按照普通人口罩两天一换来计算，每日需求量为7亿只，再考虑实际情况折合50%计算每日需求量为亿只，即便复工率达到100%，日产能达到最大2000万只，缺口依然巨大。
目前不仅是中国，全球口罩等防疫物资资源面临缺口问题。由于口罩等防御物资的需求是突发性需求，任何一个国家的产能都难以支持这么大的需求。
图表4：我国口罩产能 (单位：万只/天)
当前，面对肺炎疫情，全国各地正在日夜兼程增产。疫情过后，口罩需求大幅下降是不可避免。但是从几次比较重大的疫情事件来看，全民认知提高了以后，口罩会慢慢从防护用品变成日用品，口罩也很有可能被纳入国家战略物资。因此长期来看，口罩行业是健康的朝阳产业。
医疗废物处理作为疫情防治攻坚战的最后一道防线，各级各类医院的医疗废物处理不当很容易出现二次污染甚至病毒传播，因此备受关注。为此，生态环境部、各地环保厅专门召开会议并发文，强力推进疫情防控环保工作，权利支持和督促地方做好医疗废物处理处置工作。
医疗废物来源广泛，很难准确、严格地统计产生量。通常是根据医疗机构的病床数、病床使用率以及单位病床平均每天产生的医疗废物量估算医疗废物的总产生量。
我国大中城市医院的医疗废物的产生量一般是按住院部产生量和门诊产生量之和计算，住院部为床/天，门诊部为20-30人次产生1kg，因此整体医疗废物产生量=(入院人数*出院者平均住院日*诊疗人数/25*1)/1000，单位为万吨。诊疗人数从2014年的亿人增加到2018年的亿人。据此测算，2018年我国废弃物生产量在万吨左右。
此外，根据生态环境部2018年12月公布的《2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，全国大、中城市医疗废物产生量为万吨。
图表5：2014-2018年中国医疗情况和废弃物产生量(单位：万吨)
在疫情期间，湖北医疗废物处置能力明显不足。湖北作为此次疫情的重灾区，由此次疫情引起的医疗废弃物产量最为庞大。据了解，目前湖北省17个市州中，除仙桃、天门和潜江无集中医疗废物集中处置中心外，其余各市均有1-2个集中处置中心，仙桃和天门医废转运至随州集中处置，潜江市医废转运至孝感集中处置。
截至2019年12月底，全省医疗废物集中处置已发牌照产能总计万吨/年，其中61%的产能采取高温焚烧处理工艺，39%产能采取破碎与高温蒸汽灭菌处理。湖北省2018年医废累计处置量为万吨，现有产能利用率为68%左右。如果按照年有效工作日330天来计算，湖北省平均每天的医废处置量约为130吨。
而据前瞻产业研究院了解，此次疫情期间湖北地区医废量较2018全年日均收运处置量增长近27%！由疫情引起的医废量激增，让湖北地区的医废处置能力捉襟见肘。
图表6：截至2019年12月末湖北地区已有牌照的医疗废物处置中心情况
在此情形下，2月8日，湖北省新型冠状病毒感染肺炎疫情防控指挥部办公室下发《关于进一步做好新型肺炎疫情医疗废物应急处置工作的通知》。该《通知》要求全省各地新型肺炎防控指挥部切实加强当地疫情医疗废物应急处置工作。
湖北各市州均按要求配备后备医废处置设施，疫情重灾区武汉，在现有全市处置能力50吨/日的基础上，增加处置能力吨/日。此前医废的暂存时间为48小时，现响应时间改为24小时，定点医院和发热门诊产生的医疗废物需要确保“日产日清”。
图表7：湖北地区应急医疗废物日处理能力情况不完全汇总(单位：吨/日)
目前，我国医废处置行业还处于发展期，全国医疗废物处置量不断增长。2018 年达 98 万吨，同比增 (2017 年同比增 )；湖北 2018 年医废产能利用率约为 68%。而疫情期间，湖北地区医疗废物量较2018全年日均收运处置量增长近27%，存在着较大的缺口。其他地方由于疫情较轻，因此医废处置压力也相对较轻，但同样存在医废处置设施不完善的局面。
此次疫情的爆发让各地匮乏的医废处置能力集中体现，想必经过此次疫情之后，各地政府会加大力度医废处置设施的建设。
医药生物行业也是疫情短期受益主题之一。目前我国已注册超过20项对于新冠病毒治疗药物的临床试验，其中试验药品主要集中于氯喳类、克力芝、达芦那韦、瑞德西韦等。根据现有治疗案例和临床数据，磷酸氯喹(Chloroquine)和瑞德西韦(Remdesivir)展现出良好潜力。
2020年2月3日至2月7日(周)，医药生物行业上涨，沪深300则下跌了。所有医药子板块中，医疗器械子板块涨幅最大，上涨幅度为10。
图表8：2020年鼠年开年第一周医药板块各子板块涨幅(单位：%)
2003年，SARS疫情发生时医药生物行业表现为短期利好，持续性较差，且集中在爆发期。考虑到新型冠状病毒发病隐蔽性及较强传播性，其爆发持续时间较大概率长于SARS病毒爆发期。
图表9：2003年SARS病毒发生各阶段医药生物板块子板块涨跌幅(单位：%)
近几年来，我国互联网医疗行业市场规模呈稳步上升的趋势。2020年春节疫情的爆发促进了我国互联网医疗短期需求，加速推进了行业的发展。
数据显示，2012-2018年，我国互联网医疗行业市场规模迅速发展，从67亿元增长至491亿元，年均复合增长率达到，反映出我国医疗市场对互联网医疗的迫切需求。按照这一增幅，2020年行业规模将突破940亿元，行业未来将进入规范化发展的高速增长期。
图表10：2012-2020年我国互联网医疗行业市场规模及增长情况(单位：亿元，%)
互联网医疗的行业发展迎来了政策红利期。早在2014年，我国便对互联网医疗行业给予鼓励政策，中间经历了2016年的行业洗牌期，至2018年，行业政策密集出台，政策风向趋于利好，行业在洗牌后逐渐规范，行业发展迎来了政策红利期。
图表11：2014年至今我国互联网医疗行业政策发展阶段
其中，2018年4月，_办公厅出台的《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，支持符合条件的第三方医疗机构开展远程医疗、健康咨询、健康管理等服务；2019年6月出台的《深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务》，首次明确互联网医疗可以纳入医保支付，均对我国互联网医疗服务发展起到重大促进作用，具有里程碑式意义。
图表12：2014-2018年我国互联网医疗行业重点政策情况
互联网医疗呈现了跨越式发展。在市场需求攀升和政策利好频出的双轮驱动下，我国互联网医疗行业呈现跨越式发展，可以体现在互联网医院数量大幅度增加。根据卫健委数据，截至2019年11月，我国已建成互联网医院数量达到269家，预计全年将达到300家。
卫健委 图表13：2014-2019年我国互联网医院数量情况(单位：家)
疫情时期，国家也强调了互联网医疗的重要作用。2020年春节期间，肺炎疫情的到来，催化了我国互联网医疗行业的发展。在此期间，国家接连出台了《国家卫生健康委办公厅关于在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务工作的通知》、《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，强调了互联网医疗的重要作用。
同时两份通知中都提到了要做好监管，规范的实施互联网医疗服务，这也再度体现了国家对于互联网医院行业未来要实现规划范发展的指导方向。
图表14：疫情期间政策强调互联网医疗重要作用
疫情促进了互联网医疗平台的发展，促进了一大批互联网医院的成立。同时现有医疗机构和各大互联网医疗厂商纷纷发起远程医疗、在线问诊平台，我国互联网医疗平台的用户率和渗透率明显提升。
卫健委 安信证券 图表15：疫情期间各大平台在线问诊情况
我国互联网医疗行业的发展前景向好。目前，我国互联网医疗行业在我国仍处于发展初期，提升空间大，需求潜力足。
根据卫健委数据显示，我国医疗IT占比正呈现稳步提升的趋势，从2009年的已经提升到2018年。但是美国等发达国家的医疗IT占比为3%-5%，国内东部沿海等发达地区的三级医院达到。无论是与发达国家相比，还是与国内较发达区域相比，全国医疗IT占比都属较低水平。可见我国医疗IT投入还有较大提升空间。
图表16：2009-2018年医疗行业IT花费占卫生机构卫生总费用比例(单位：%)
尽管此次疫情为我国互联网医疗的发展带来了短期的大幅度流量提升，但长期发展还要看用户留存率和用户习惯的养成情况。
不过，由于我国互联网医疗行业仍处于发展初期，其市场还有很大扩增的空间。同时，医疗资源的紧缺和供给不均以及我国人口基数的背景都成为我国互联网医疗行业发展的长期驱动力，加之互联网医疗不受地理位置限制的优势，预期在疫情事件的催化下，行业利好政策还会加速出台。因此总体而言，我国互联网医疗行业发展前景向好。
