互联网金融
中图分类号：F83
文献标识码：A
物流金融是物流企业与金融机构合作在供应链运作过程中向客户提供的结算、融资和保险等相关服务的创新业务。物流金融业务以物流为核心，主要依托供应链上存货应收账款订单等丰富的担保品资源进行物流资金流和信息流的整合运作是解决中小企业融资难问题提升我国产业链水平的有效途径具有广阔的发展空间。
一、物流金融概述
物流金融是物流企业与金融机构合作，在供应链运作过程中向客户提供的结算融资和保险等相关服务的创新业务。其核心是物流融资即银行等金融机构与物流企业通过合作创新，对供应链上企业资金投放商品采购销售回笼等经营过程的物流和资金流进行锁定控制或封闭管理，依靠企业对处于物流企业监控下的商品和资金的贸易流转所产生的现金流实现对授信的偿还。
二、物流金融信息业务系统建立分析
（一）物流金融信息业务系统特性分析
物流金融业务信息系统是根据物流金融服务对企业的特殊要求，针对客户存货的动态质押，结合金融机构实时监管的要求，为提高管理协调效率，面向物流金融业务高效运作而开发的管理信息系统。这一信息系统应该适用于物流金融业务的动态管理，既需要物流企业自有存货质押仓库管理，也需要为社会第三方仓库、银行指定的专业质押仓库提供管理，还可以独立构建银行的物流金融监控系统。
（二）信息系统架构的技术特点
基于以上分析，在构建物流金融业务信息系统的基本构架时，必须充分地考虑以下技术特点来进行设计：
1 平台化、组件化：采用平台化设计和应用分层技术基于组件式开发减少子系统和模块之间的耦合度增强系统稳定性。
2 高速度、高性能：采用多进程多线程编程高速缓存负载均衡快速队列机制等各种先进的软硬件技术可在最短的时间内响应大量用户的并发访问同时降低对系统资源的占用。
3 高可靠性：采用分布式体系结构负载动态均衡可提供一天小时一年天的不间断服务。
4 高安全性：通过多级权限管理保证系统中不同角色间的数据访问安全性系统网络环境安全由网络构成方式系统防火墙保证数据传输采用加密技术对用户名和密码采用算法加密兼容第三方身份认证和电子签名、电子证据保存。
5 高灵活性：采用模块化设计可方便实现功能的分拆组合和个性化定制系统可以根据企业需求进行模块重组和流程再造支持不同角色拥有不同的模块和不同的操作权限。
6 易用性：易检索性信息检索提供详尽的复合查询条件便于快速查找。
7 开放性：采用开放的技术标准和接口标准数据交换采用标准的格式能够方便实现与各种外部系统的对接支持。
8 移植性：基于技术开发具有良好的平台无关性和可移植性，可方便移植到UNIX、WINDOWS等不同平台应用。
9 可扩展性：采用SOA架构可根据需求随时进行扩展。
（三）物流金融业务信息系统构建
在充分考虑这些技术特点的基础上，物流金融业务信息系统应该从底向上进行设计。这一信息系统应该由系统设置、业务管理和决策分析三大部分组成，支持以下多种管理内容，：
1 系统设置：金融机构设置、客户设置、物流资源设置、质押模式设置、质押流程设置、监控等级设置工作组角色员工设置等。
2 业务管理：存货质押、解除质押、存货流量、监控存货、品质监控、存货价值监控、质押到期预警、客户信用评级、计费与结算、工作量统计、存货物流信息汇总、金融信息汇总等。
3 决策分析：系统建模分析、风险评估与预警、融资成本分析服务增值分析、潜在客户挖掘等。
（四）系统功能提升的主要内容
在开发物流金融业务信息系统的基础系统以及基本模块后，开发企业应该在试点企业的实验基地进行试运行调试和完善工作进一步满足物流企业物流金融业务管理的基本需求为融资银行及客户提供动态查询并强化系统的管理功能扩大对物流企业金融机构及众多客户的适应性实现物流金融业务信息系统的功能提升。
一般而言物流金融业务信息系统功能提升的主要内容包括：
1 增加自定义报表功能：按用户需要，由用户自由定制报表。
2 加入数据导入导出功能：提供多种格式的数据交换。
3 模板打印功能：质押单、存货单、预警单等的模板自定义功能。
4 多系统的接口：可以对接ERP、CIMS、SCM等大型管理软件。
5 可视化工作流定义：按需定制物流金融业务的审批流程。
网络货运与物流物流金融
当前，全球金融危机的影响已触及我国实体经济，作为我国重要金融创新业务的物流金融，物流银行业务同样受牵连。随着全球金融危机的不断蔓延，物流银行业务开始面临越来越多的挑战。
物流业是现代产业经济的“晴雨表”，金融危机使我国物流行业的业务量明显下滑，对物流企业造成较大影响；对于以外贸物流行业为主的企业造成的压力很大；许多以航海运输、航空运输、铁路运输、汽车运输方式进行物流的企业面临着破产。这种影响会随着金融危机在中国的不断渗透而变得更加严峻，整个行业前景不容乐观。银行放贷需要抵押，物流企业的资产大多是仓库、车辆等，银行不承认这些能做抵押，因此物流企业贷款难。在目前这种经济不景气导致业务量锐减的背景下，企业亟须资金支持。
物流银行作为近期兴起的一种重要金融创新业务，通过银行与物流企业的合作，主要以供应链上的动产担保为依托，给供应链提供融资服务，有助于提升供应链整体的运作效率。发展物流金融创新，还可以改变银行担保贷款集中在不动产领域的状况，对降低金融领域的系统性风险也具有重要意义。因此，金融业与物流业应以创新为契机，才能实现双方的“共赢”。
物流银行的产生
物流银行也称为“物流银行质押贷款业务”，是指商业银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押物品要求的商品质押作为授信条件，运用物流商的物流信息管理系统，将商业银行的资金流与物流商的物流有机结合，向客户提供集融资、结算等多项服务于一体的综合服务业务。因此，物流银行不是传统意义上的、单纯的金融服务抑或物流服务，而是将两者有机结合的一项综合服务。物流银行以商业银行与物流商两个支点，为商贸公司架起了资金融通的大桥。
当前金融机构面临的竞争越来越激烈，金融机构创新意识增强。为在竞争中获得优势，金融机构，比如银行，不断地进行业务创新，这就促使了物流银行的诞生。物流银行是在运输与库存过程中，将凝聚在运输的资金剥离出来，让其“”流通，而没有占用生产资金，从而达到资金快速回笼，提高了资金利用率。相比较而言，引入物流银行的物流服务后，减少了资金占用，加快了资金流转，生产企业能用1元钱做10元的生意。物流银行可以帮助银行吸引和稳定客户，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的“物流瓶颈”——质押物仓储与监管；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的质押物评估、资产处理等服务。
物流银行表现为物流金融服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。通过向企业提供“物流银行”的服务，构建相关的创新性金融产品，可以促进供应链上下游间的信息流与资金流的结合，有效简化付款流程；银行以供应链上核心企业未来的现金流量作为凭贷，从而降低向中小企业提供信贷的风险，因此银行便可向中小企业提供更优惠的利率，使其融资成本大幅下降。
物流银行的发展现状
物流银行发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。
（一）发达国家的物流银行业务
国际上最全面的物流银行规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流银行的主要业务模式是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流银行体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。
（二）中国物流银行的发展
国内物流银行服务的推动者主要是第三方物流公司。物流银行服务是伴随着现代第三方物流企业而生，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟银行合作一起提供部分金融服务。在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事物流金融部分业务。物流银行给中国储运集团带来了新发展机遇，最近该集团公司总结了部分物流金融业务模式，并在集团所有子公司进行推广。据了解，“物流银行”在山东省最早的“样板”是烟台海通物流的一笔1500万元的仓单质押融资。近几年，“物流银行”被山东省物流企业所采用，目前中储青岛公司、中外运青岛公司、博远、环鲁、烟台海通、临沂立晨等公司也推出了物流银行业务。
物流银行业务的特征
物流银行业务的业务特征。物流银行业务是一般动产质押业务的升华，与一般的动产质押业务的业务特征相比，具有标准化、规范化、信息化、远程化和广泛性的特点。
物流银行业务的信用特征。物流银行业务能为需要资金的企业提供数倍于原有交易规模的信用额度，这种业务模式具有信用放大效应。如果按照一般的物流银行业务中的保证金比率为1/3计算，对于一般的流通企业来说，物流银行业务可以使其销售额扩大了近50％ ，商品周转时间缩短1/3左右；如果整个销售网络全面采用物流银行业务，对于生产商来说，将使其整体销售额扩大50％左右。
物流银行业务的风险特征。物流银行业务的风险具有复杂性、多样性、难测量性和难控制性的特点。这主要是由质押商品的授信条件本身所决定的。
物流银行运营模式
物流银行运营要求银行针对现代物流运营的特点，提供相应的资金融通服务。物流银行业务主要包括以下模式：
（一）资金贷款融资
大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关项目，提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股；或采用票据性融资业务，使物流企业获得必要的资金来源。
中小企业融资贷款业务。物流银行针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计金融综合业务。银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务。一般最多见为融通仓业务。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变现综合性物流服务。融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模式。
（二）资金结算业务
国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融服务需求。我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。
国际物流结算。物流金融业务延续了国际金融、国际贸易结算的传统做法，并在信息网络高速发展的今天，使之更加便捷、规范，成为实现物流全球化的有力支撑。银行为物流企业提供l/c（信用证结算）、t/t（现汇结汇）、d/p（付款交单）、d/a（承兑交单）以及多币种结汇、打包贷款等全功能贸易融资服务和非贸易国际结算服务。同时开办银行保理业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。
（三）银行保理业务
在物流银行服务成熟发达的国家和地区，物流业为保证资金及时安全回收、减少资金占用，需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等这些带有国际金融性质的物流银行服务产品。
（四）物流保险
供应链运行的各环节，无处不存在风险。物流保险作为物流银行的重要组成部分，涵盖物流供应链条各个环节，合理的规避物流风险的方案是保证物流供应链安全的必要环节，也是物流银行服务的重要职责。
物流银行发展的策略
导致全球金融危机的深层原因，还在于金融机构过度开展金融创新追求最大利益，而忽略了对相应风险的承担与控制。这实际也给物流金融创新以重要的警示：在金融创新过程中，如何有效监管金融机构的具体运作，促使其对业务风险进行识别及有效管理，至关重要。
（一）加强物流银行的风险管理
我国物流银行业务目前主要存在的风险包括：一是法律风险，主要是物流金融业务中的合约欺诈及质权是否成立的风险等；二是操作风险，主要是物流金融业务中质押物的管理等；三是信用风险，主要是借款企业的违约风险；四是市场风险，主要包括质押物的价格风险和变现风险等。全球金融危机爆发历程，彰显了从系统角度考虑金融创新风险管理的重要性。
（二）关注与控制物流银行新增风险
类似于住房抵押贷款，物流金融创新可以缓释信用风险，但同时又会增加一些新的风险，例如担保品价格风险、变现风险等，对新增风险的分析与控制是业务能否正常发展以及风险管理水平高低的关键，将最终影响银行资产的安全。
（三）利用金融衍生工具建立物流银行分散机制
物流银行应该利用金融衍生工具建立物流金融风险的分散机制，比如，构建担保池、应收账款资产池，促使物流金融资产证券化等，这些有利于将业务风险有效分散和转移，但在这一过程中必须注意金融创新与风险控制的平衡，即便在业务蓬勃发展时，实时的监管、贷款审核条件的严格遵守等等仍然需要，这也是全球金融危机给我们的一个重要启示。
（四）建立物流银行的保障机制
开展好物流银行业务，需要在银行内部确立和完善制度保障。首先制定科学的定价机制，其次制定独立的考核机制。再次建立专业的培训机制。最后制定快捷的信息传导机制。
另外，应该鼓励银行基于物流金融的风险采用内部评级模型来设置相应的资本金，确保银行的资本充足率，防止流动性问题产生。
现代物流一体化运作的每个环节都离不开银行服务的支持，同时银行本身也需要物流这个巨大的市场吸纳、消化金融资金,实现资金流的良性循环。在金融危机背景下银行业务的持续创新，对银行的资金营运和盈利能力提出了新的挑战。物流银行不仅成为中国经济发展的必要，而且正在形成巨大的市场需求。
参考文献：
物流金融的特点大全11篇
企业融资，特别是中小经营规模的企业进行融资，实际上是当前很多市场经济当中的难题，很多金融体系相对比较完备的市场当中，很多中小规模的企业仍然相对比较难获得各种类型的融资。从根本上看，是因为很多刚刚发展的中小规模企业仍然没有充分的信用记录，普遍都缺少充足的抵押物，这些都导致这一类型的企业在融资上遇到瓶颈。因此，对于金融信用风险的管理控制，成为了各种类型金融市场顺利运转的重要条件之一。
一、物流金融的运作模式简析
物流金融是最近一些年来逐渐发展起来的金融模式，但是对于物流金融仍然没有学术性的规范，一般而言，从广义角度分析物流金融是物流运营的整个过程，包含了金融产品的应用，整合资金和信息等，重点是在于物流运营过程当中重视对资金效率的应用。这种过程当中，金融业和物流业是互相之间产生积极影响，对于金融市场或者物流市场都是一种新兴的产物。在当前的市场发展而言，物流金融主要有以下的运作模式：第一种运作模式，是通过仓单质押的方式进行运行。融资类的企业将货物质押在第三方的物流企业仓库里面，然后凭借仓单进行融资行为，银行等融资机构就可以充分根据仓单上的货物进行估值以及放款。从这个形式上看，相当于融资企业将权利进行质押，有直接的仓单质押模式，也有一种融资模式是先票后货。第二种运作模式，主要是以具体货物进行质押，这是一种实物质押。融资企业将实际的货物存放在第三方物流企业当中，然后获得相关的货物款项。一般而言，银行要基于一定的了解掌握，特别是对于实物的具体状况等的了解，才能够允许融资企业通过这样的一种形式申请贷款。第三种运作模式，主要是保兑仓的模式进行物流金融运作。保兑仓主要是由经销商向银行等融资方提供相关的保证金，才能够开出承兑汇票，由银行承兑，当货物抵达仓库之后转变成为仓单质押的模式。第四种运作模式，呈现为物流保理的运作模式。这种模式主要是货物的供应者和出口者互相之间维持的一种契约关系，从这种契约出发，让货物相关方将合同所发生的应收账款转给保理方，由保理方提供相关的金融服务，比如贸易过程当中的融资，催收应收账款，或者是对信用风险的控制。其他的一些物流金融的运作模式，还包括了垫付货款、统一授信等。这些方式实际上都在很大程度上鼓励物流金融的快速发展，并且为物流产业相关的企业提供了更为丰富的金融渠道，让物流金融可以更加成熟服务物流相关的运营者。
二、物流金融信用风险基本分析
物流金融在中国的发展还并不是具备悠久的历史，对于金融行业以及物流市场而言还是一种新兴的产物。不同的风险主体其面对的收益状况也是有所不同的，资产的不断流动，物流金融行业也可能出现信用贷款业务经验上的不足状况，加上风险管理上可能出现的方法不当问题等，这些都可能从实际上造成物流金融形成客观上的信用风险，特别是最为需要面对的就控制方面的问题。信用风险问题作为所有经济活动当中都客观存在的问题，需要引起更为深入的关注，但是对于物流金融产生的信用风险问题，不同的层面又有不同的分析。如从传统的角度看，物流金融行为当中也客观存在部分对象没有办法对约定进行履行的问题，也就是债务人无法及时地偿还债务，这样就可能给金融运营的主体造成一定程度的风险。从另外一个角度上看，物流金融的信用风险实际上也可以从不同层面上看。从广义的层面上看，信用风险包含了所有的金融对象可能出现的违约状况，这种过程当中不仅仅是借款人存在的偿还信用风险问题，也包括了给予货款的人可能出现的经营问题，比如资产状况恶化造成的一系列市场信用危机状况；而从狭义的角度上进行分析，也就是信贷行为本身所客观存在的风险。不过也有人认为，物流金融信用风险问题，也有另外一种客观状况是借款人或者是整个物流金融市场出现深刻变动而出现的违约状况，这种违约状况具有不可抗力的状况。传统的金融信贷风险，对于新兴的物流金融信用风险而言并没有非常深刻的参照作用，而且随着现代化金融的不断发展，融资企业所面对的风险问题也不断地产生新的发展趋向，这一部分包括了信息不对称状况下可能存在的主观违约危机。因此，在当前的物流金融市场发展形势下，新的金融信用风险问题，对于物流金融的健康发展而言需要密切加以关注，才能够真正意义上推动自身的发展，避免信用风险对于自身产生过多的负面影响。
三、基于博弈论的物流金融风险管理思考
从博弈论的角度进行分析，物流企业实际上提供的物流金融服务，不仅仅是为企业和银行互相之间的融资合作提供渠道，而且还能够让物流企业融入到市场的供应链条当中，为市场提供更具备效率性的第三方物流服务，以规模化运作的方法，鼓励企业进行系统的融资和调整，降低银行系统的金融风险。所以，以市场上多个方面的博弈上看，以物流企业所提供的物流金融服务进行多方的博弈制衡，有助于企业的稳定化。物流企业当前参加物流金融的积极性越来越高，特别是物流企业处在于物流金融的供应链条核心，面对资金流和信息流的大量涌动，基于博弈论条件对物流金融风险进行有效控制，可以更好地解决可能存在的风险问题。首先，银行应该对于物流金融服务的提供方，也就是物流企业进行充分的信用资质考量。很多银行实际上是非常担心融资企业和物流企业进行联合诈骗，这一点从博弈论的角度上看也是可以形成的，比如物流企业开出虚假的仓单或者是允许借款方私自将货物提出来等。因此，银行要从博弈的角度，对物流企业进行充分考量。虽然当前对于提供物流金融的物流企业还没有非常成熟的资格考量，但是银行可以从物流金融服务的提供方，也就是物流企业所掌握的信息流以及物流链条状况进行更有效的信用评级。物流企业承担的风险应该通过银行方进行提醒，避免物流企业过分陷入其中，造成市场上次级贷款的增多。其次，物流企业在提供物流金融服务的时候，应该不断提高自身的物流金融风险的控制能力。对于物流金融行为而言，其核心的信息流以及资金流，都是通过货物供应链条来实现的。物流企业应该清楚地掌握商品流动的状况，借款方的交易状况等。从博弈论的角度上看，物流企业只有和银行保持一种默契和良性互动，才能够对物流金融的风险进行有效控制。当前国内很多物流企业对于金融风险的控制能力实际还不是非常成熟，在商品的销售过程当中，物流企业虽然对于借款企业的状况有所掌握，但是物流企业在金融管理方面还缺乏专业性。这一点也要求物流企业在提供物流金融服务过程当中，应该对于金融管理模式进行系统化反思，重新调整物流金融管理过程当中客观存在的弊病。在风险控制方面，物流企业应该和银行方面进行紧密合作，才能够从博弈的角度上维持双赢。再者，融资企业从博弈论的角度上，应该从信息披露以及审查监控效率优化上进行风险管理能力的提升，很多融资企业对于自身的信用风险的把握并不到位，特别是对于中小经营规模的企业，其实际上的运行状况、财务状况等问题上都没有得到全面的考量和支持。融资企业应该督促中小经营规模的企业尽快主动披露自己的信息，只有掌握这些基本信息才能够促进企业的顺利融资。而且从另外一个角度上看，融资企业还应该从审查以及监控的角度上控制自身的效率以及成本，特别是银行方面应该优化物流金融方面的业务成本。中小运营规模的企业对于贷款的需求往往相对比较急，所以银行应该对于中小运营规模的企业进行金融审查成本的控制，保障融资企业的评估过程当中不出现逆向选择过程，以及融资成本过重影响融资行为的顺利运转。因此，从博弈论的角度上看，物流金融信用风险控制应该是多方共同控制的结果。这一点需要参与到物流金融各方的充分考量，并且提高风险控制的效率，更好地避免道德风险以及经营风险。
四、结束语
很多企业在经营过程当中不断发展起来的金融服务，特别是物流金融服务，已经从一定程度上解决了中小经营规模的企业在融资上的问题，成为了物流和金融两个市场的交汇热点。不过，对于当前刚刚崛起发展的物流金融，对于市场经济发展而言还是一个新兴产物，其自身仍然客观存在很多需要进行深入研究的部分，首要部分就是对其客观存在的信用风险进行研究。因此，基于博弈论的角度，特别是从多方共同管理的角度进行博弈论分析，对物流金融信用风险进行探究和控制就有现实的必要性。
参考文献：
[1]杨文钰.我国网络消费信贷的信用风险分析——基于博弈论视角[J].商业故事,2015,03.
互联网 物流金融
(一)物流金融的理论回顾和内涵关系
国外对物流金融理论从物流概念产生时就开始了，物流和金融的融合可追溯到公元前2400年美索布达米亚的“谷物仓单”。北美等地区物流金融规范体系最全面。在1916年，美国颁布了《仓库存贮法案》(US Ware housing Act of 1916)，建立起为家庭式农场融资的“仓单质押”的规则；近年来，法国巴黎银行、荷兰万贝银行、美国花旗银行等，成立了专门的质押银行与物流仓储企业，合作开展物流金融业务；1999年，全球最大的物流快递巨头美国包裹运送公司UPS。广义的物流金融是指物流企业在提供服务过程中，应用和开发各种金融产品，有效地组织和协调物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。
狭义的物流金融可定义为物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，往往需要银行的参与。物流金融的功能是实现物流、资金流、信息流的一体化。物流金融正成为物流企业、金融机构高端竞争的新型金融业务创新。
现代物流一方而是即时性物流，要求做到零库存、货物配送快、货流畅通。要实现快捷、方便、灵活的物流，离开金融资会的服务是不可能的。现代金融既是经营运行的起点，又是经济运行的终点；既服务于商品的物流发展，又对物流起到促进或阻碍作用。
物流金融可以较好地缓解国内信用市场信息不对称的矛盾，通过企业、客户、银行之间的有效合作，建立一种低成本、低风险、高效率的系统，是一系列委托与被委托、与被的关系，其成功运作在很大程度上依赖于物流金融业务参与方之间信用的建立和保持。
(二)中原城市群物流业急需金融支撑
中原城市群是以郑州为核心，洛阳、开封为辅助，以新乡、许昌、焦作、漯河、平顶山、济源等9个城市所构成的城市密集区。区域东邻沿海发达地区，西接广袤的西部地区，具有实施东引西进战略、实现中部崛起的优越地理位置，一直是重要的物资、信息、资金的流通枢纽，区域物流基础平台已经初步形成。
良好的物流金融环境会给中原城市群区域经济带来巨大的推动作用和更低廉的融资成本，现代物流业和金融业的相互促进，能更好地提升中原城市群的区域竞争力金融政策在中原城市群区域物流发展过程中，推动物流业优化产业结构、实现资源的优化配置，不仅对物流的发展起着重大的推动作用，而且还能对产业结构起着优化作用，使整个物流金融业得到可持续发展。目前，中原城市群的金融资源利用率较低，成为河南省物流发展和中部崛起的瓶颈。
从中原城市群区域的实际需要出发，适应国际金融危机时代区域快速发展需要，开拓中原城市群金融业发展思路，引领区域功能的不断提升。一方面。可以顺应区域规划的要求，摆脱现有散货物流中心区域限制的影响，在大力发展第三方物流的基础上，以金融衍生服务为亮点吸引客户资源，达到规模化发展的目的；另一方面，采购融资、存货融资、担保业务的开展可以丰富现有物流金融业务模式，为未来中原城市群实现物流业规模发展的目标奠定基础。
二、中原城市群发展物流金融的SWOT分析
(一)优势(strengths)
1地理区位和基础设施建设。中原城市群是东西交会、南北沟通的中枢地区，是全国现代陆路交通和通信枢纽之一。区域内铁路、公路、民航的交通运输体系基本形成，综合运输网络初具规模，物流信息化建设和发展水平在国内居于领先地位，已经建成了一批覆盖区域物流企业、具有一定专业水准的物流信息平台，如河南省物流信息网、河南省电讯物流信息网等，并具备了效率高、功能全、覆盖全省的综合运政信息系统。
2区域金融中心的政策支持。郑州区域性金融中心被定位为，中西部地区的投融资中心、重要的区域性保险中心和商品期货交易与定价中心。郑州拥有我国中西部地区唯一的商品交易所，现有期货交易市场1家、省级政策性银行2家、国有商业银行4家、股份制商业银行7家、信托投资公司2家、综合类证券公司1家，金融营业机构近1500个。2005年，市政府下发《关于构建区域性金融中心的意见》；2006年，在省政府第十一个五年规划纲要中提出要加快区域性金融中心建设；2007年，省发改委公布《郑州区域性金融中心建设规划纲要》。交易品种不断增加，交易规模不断扩大，证券和产权交易市场趋于活跃，显现出较强的融资功能，形成了银行、证券、保险、期货、信托各业并举，调控、监管和经营各类机构并存的金融体系。
(二)劣势(Weaknesses)
1金融市场环境尚待优化。中原城市群金融化水平在全国处在中等水平，金融相关比率低于平均值，银行不良资产率偏高，地方性银行很少，缺乏多元化的金融机构，现有的政策性银行对区域经济发展支持也很有限。商业银行经营管理业务受行政区的严格限制，融资难和成本高成为物流企业跨地区经营的重大问题。生产要素的配置方式主要是靠地方政府的行政手段，物流企业通过证券市场的直接融资发展缓慢，资产证券化程度低，直接融资能力的过弱还加剧了银行等相关金融机构的风险。物流企业在一级市场很难通过上市审核，进入一级市场发行股票和企业债券的物流企业也很少，中小物流企业和民营物流企业基本上被排除在证券市场之外。
2物流企业自身因素制约。中原城市群现代物流业还处在粗放式的初级发展阶段，一些物流企业管理体制和监督机制不健全，内部管理风险较大。多数中小物流企业的配运网络不完善，信息管理系统比较落后，难以满足金融机构对其实时监管、快速反应的严格要求。物流企业多集中在交通、铁路、外贸、商业系统的仓储、运输、联运等行业，存在着“小、少、散、乱、弱、差、低”等问题。
(三)机遇(opportunities)
1中部崛起战略的契机。国家实施中部崛起战略为中原城市群区域物流业和金融业发展提供了有力支撑，2003年，中央提出促进中部地区崛起，逐步形成东、中、西部经济互联互动、优势互补、协调发展的新格局。在这一契机引导下，河南省提出把加快中原城市群发展和县域经济发展作为实现中原崛起的两大支撑，中原城市群将成为中部地区的经济发展引擎。金融改革和国际物流中心的建立，更为发展物流金融提供了良好的机遇和环境。此外，中
原城市群区域物流金融还具备一定的后发优势，可以吸收借鉴国内外先进地区的经验，在比较与分析中选择适合的道路。
2产业政策提供的空间。物流业一直是河南省和中原城市群各级政府高度重视的主导产业之一，省、市、地政府制定了多项产业发展规划，都强调要将区域物流业作为促进资源集聚、推动产业发展、壮大产业集群的重要措施。这些产业政策的实施，将直接带动相关产业物流需求的增长，为区域物流发展提供广阔的市场空间。工商企业在降低成本和提升核心竞争力的压力下，必然加大对物流外包的需求：国外物流公司的涌入，也将激发国内物流企业寻求新的发展空间。
(四)挑战(Threats)
1物流与金融业务融合得到重视。物流金融已被物流业、金融业视为新的利润增长点，国内众多知名物流企业，比如中远、中储、中外运、宝供等通过物流金融业务开创了新的盈利空间。一些金融机构也相继推出物流金融业务，一些银行甚至提出了“供应链金融”的战略。然而，调查显示，在中原城市群区域内，各中外资商业银行目前所能办理的物流金融产品基本上都是传统的贸易融资产品，如出口押汇、出口贴现、进口开证、进口押汇等。虽有一些股份制银行推出供应链融资产品，但宣传和推广的力度都不够，无论是在使用范围方面，还是在使用效果方面都不甚明显。
2物流与金融市场竞争日趋激烈。中原城市群独特的地理位置和交通优势吸引了国内众多的物流企业，如中集集团、中外运公司等；一些国际物流巨头如DHL、UPS、TNT、FedEx等，其在资金、技术、管理、规模效应、物流网络等方面的优势正显现出来。同时，在仓储、运输等传统物流领域已有多家本土物流企业，多年的积累已使其拥有了稳定的客户和一定的知名度，区域物流市场的竞争更加激烈。
2006年8月，武汉城市圈、中原城市群、长株潭城市群、皖江城市带4个中部城市群正式入围中央关于中部崛起的10号文件，成为国家宏观发展战略所关注的重要地区。中原城市群在经济总量上占优，长株潭城市群的城市化水平最高。而武汉城市圈的产业基础较好。从中心城市的实力来看，武汉主要经济和金融指标处于前列，并在金融组织体系、市场功能和金融基础等方面具有一定比较优势。成为外资银行进入中部地区的首选城市。因此，中原城市群并没有特别大的优势，在争取国家的政策、资金等支持方面也处于劣势，这将不利于该区域物流金融的发展。
三、中原城市群发展物流金融的战略领域
(一)中原城市群发展物流金融的战略类型
1SO策略：主动开拓型战略。中原城市群纳入国家总体发展规划和中部经济的崛起都成为发展物流金融强大的推动力。抓住中原城市群开发机遇，良好的区位优势和交通条件已成为全球物流网络的重要节点，有力地支持形成国际物流中心。吸引国际知名物流和金融企业，以其先进经验和成熟模式示范并带动物流金融。良好的教育环境为区域内产业的发展提供技术及智力支持，是高素质劳动力来源的保障。
2WO策略：革新发展型战略。有关部门应充分认识物流金融对中原城市群经济的带动作用，并采取一系列的措施支持物流金融的发展。积极构建金融机构和物流企业沟通、交往的平台，对物流企业和金融机构进行政策倾斜，适度给予税收优惠或财政支持。提高服务信息化和标准化水平，把物流服务逐渐向价值链的其他环节延伸。在金融机构风险控制方面，则应逐渐地引入信用评级技术，从多方面进行动态风险控制。
3ST策略：自身强化型战略。依托区域发展契机。发挥示范作用。积极建设中原城市群物流基地、园区，高起点地聚集现代物流产业，建立功能齐全的国际运输集聚区。加快引进境内外金融机构，丰富品种、创新制度。推动郑州商品交易所发展成为全国乃至世界一流的综合性期货市场，规划建设郑东新区中心商务区金融街，鼓励金融创新，加快金融信息化、电子化步伐，增强金融业的活力并提升辐射力。
4WT策略：共享防御型战略。借鉴物流金融成功经验，依靠中原城市群发展的特殊环境，建议适当放宽相关的法律和政策限制，扩大融资主体，增加资金来源，使物流企业能深入开展物流金融业务，减少交易成本，实现物流和资金的有机结合。鼓励银行和物流企业携手，使物流金融产品成为物流企业和金融机构的主要利润增长点，共享经验和信息，共同构建物流金融发展的国际化平台。
(二)中原城市群发展物流金融的重点领域
1为农产品食品业提供物流金融服务。河南省农业资源丰富，农林牧渔等都比较发达，农业物流的潜在需求量很大，并且也已经达到了相当规模。河南立足资源优势发展食品加工行业，创造了双汇、思念、三全、华英肉鸭、莲花味精、十三香调料等全国知名品牌。要适应农产品食品物流金融发展的需求，发展物流金融组织，加强金融服务工具的开发。根据市场和客户的需求特性。有针对性地开发新的金融产品：一是发展物流银行，二是拓展供应链金融。
互联网 物流金融
[DOI]1013939/jcnkizgsc201719102
2015年3月，总理提出“互联网+”这一跨时代概念，社会各行各业对“互联网+”的内涵进行了延伸。“互联网+”时代背景是指把互联网带进物流金融领域，是互联网和金融产业互相融合的演变过程，也是未来金融领域发展的主流趋势之一。
1当前物流金融存在的不足
11重复质押问题
当前我国物流金融存在着重复质押的问题。目前我国对质押的动产没有统一的登记记录，银行之间的质押数据互不共享，一些企业就利用这个缺陷，把某一项质押产品在不同的金融机构进行二次或者多次质押，这在很大程度上增加了社会动产质押的风险。
12被动盈利问题
物流企业存在被动盈利的问题。物流金融业务操作环节非常复杂，涉及金融领域中的专业知识。而我国当前的物流企业在规模、资金、人才方面都存在着许多不足，因此在开展物流金融业务时，并不是在主动的位置，而是处于被动的位置，只是作为监管方存在，并且在代收款中也只是赚取了手续费的盈利，获得最终的盈利很少，处于被动的盈利状态。
13银行和企业间信息化沟通低的问题
银行和企业间存在着信息沟通比较低的问题。在物流金融业务中，借款方的金融机构和监管方的物流企业一般都需要对质押物的信息进行沟通交流，并形成了具有自身特色的完整信息系统。可是，这两个单位之间最主要的还是通过人工进行沟通，并没有完全实现信息系统自动化对接，因此，监管的效率就比较低，信息化水平也同样低下。
2“互联网+”时代背景下物流金融创新的特点
21结算电子化
如今的社会生活中，第三方支付已经在我们的生活中占有重要的位置，是我们生活中不可缺少的一部分。根据数据统计显示，我国2015年网络购物用户在整体网民中的占比逐渐提升，其网络购物市场交易规模达38万亿元，较2014年增长362G，是2011年的21倍，并且仍然保持稳定的增长水平。物流企业在进行物流配送的过程中，直接接触了买卖双方，为他们提供了代收款和垫付款等物流结算服务，而第三方支付方式更具安全性、快捷性等特点，已经慢慢取代了传统的支付方式，为此物流结算呈现了结算电子化的特点。
22质押物虚拟化
在“互联网+”时代背景下，虚拟化的电子现金、电子支票、电子银行卡、电子钱包等不同形式的电子货币已经慢慢融入到我们现在的生活中，成为我们日常生活中的一种支付方式。同样，物流金融中的仓库单据、应收货款、应付账款等质押单据都由纸张变为虚拟化和电子化，物流企业只用对信息系统进行确认和监管，节省了很多不必要的环节，并且确认质押变得更高，监管的成本也更低、更安全。物流企业与银行之间的信息也更加具体透明。质押物虚拟化更加安全可靠，同时也拓展了物流金融的业务。
23服务平台多样化
“互联网+”时代背景下，促进了网络与实体经济之间的融合，了由银行等机构为主的传统金融服务。当前的物流企业在储存、运输、配送等环节中直接连接着交易双方，因此积累了一定的客户资源、信息资源等优势，物流企业可以利用这些资源的优势来开展物流金融的增值业务，促进物流金融的发展。我国的物流业只在某一个环节中具有优势，未能建立统一的物流平台，因此，物流金融具有服务平台多样化的特点。
3“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险防范
31考察贷款的企业
“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险防范，首先需要全面考察贷款的企业，充分地分析贷款企业所处的行业，规避高风险行业。其次准确地评估贷款企业的财务状况以及信用度，全面掌握贷款企业的资源信息。并利用互网络平台优势，详细地了解贷款企业的历史信用资料，以此避免与信用度低的企业合作。
在全面考察贷款企业的同时，也要关注质押物的信息，因为这关系到贷款企业在未来是否愿意还贷。因此，需要注重质押物的评估，从而选择正确的质押物。那么如何正确地评估和选择质押物呢？首先，应该确认质押物的合法性，贷款企业必须向银行提供物流企业、互联网平台等相关机构确认的货权凭证，辨别货权凭证的真实性，并能够明确货物作为质押物的合法性；其次，银行可以依据易变现、可控制、可计量这三个原则来选取合适的质押物，并且这个质押物最好便于保管且流动性好；最后，银行应该利用互联网平台的优势，对质押物历史和现阶段价值进行合理的评估和调查，以确认质押物的实际价值，并设定一定的价格波动警戒线，动态调整贷款企业的保证金，从而防范贷款企业质押物市场价值波动过大。
32加强业务运营管理
信息的传递对于物流金融业务的运营管理来说非常重要，因此，必须做好互联网平台、物流企业、会员企业之间的沟通工作。在开展物流金融业务工作的时候，才能及时传递信息，防范因为信息的不对称而造成的损失。其具体操作表现为：第一，物流企业必须严格按照各方签订的合作协议要求对货物进行监管，使各方的权利义务得到明确分配；第二，贷款企业在货物提货和换货时，必须出示银行的相关指令，尤其是在换货的时候，贷款企业必须提供货物数量、质量品质等信息证明，并把相关的信息传递回银行；第三，为了避免在质押过程中出现的各种风险，必须要求贷款企业对其进行投保，分散质押过程中面临的风险。
33银行要不断完善信息平台，规范业务流程
银行要不断完善信息平台，规范业务流程，以此来防范“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险。首先，银行需要完善自身的信息系统，并利用先进的信息技术来统计分析物流金融业务中的物流企业数据，优化自身的信息管理平台，从而满足贷款业务的要求，降低贷款业务中的风险。在改善自身信息平台的同时，银行也应该选择专业的物流企业来作为合作伙伴，以此减少监管货物过程中的风险。目前，物流金融行业受到各方面因素的影响，所以业务模式也各有不同，这造成了操作过于烦琐，从而不能有效地防治银行贷款的风险。因此，我们必须结合实际情况，规范物流金融业务操作流程，统一合同范本，以此来降低操作问题带来的风险。
4结论
通过上文的分析可知，在“互联网+”时代背景下，大数据能够为物流金融企业带来更为科学的监测和防范，使物流企业能够创新物流金融模式，并有效地防范创新过程中出现的一些风险。
参考文献：
[1]邹裔忠，邓焱竺“互联网+”时代物流金融的新特点和新模式分析[J].长春理工大学学报：社会科学版，2017，30（1）.
互联网 物流金融
中图分类号： 文献标识码：A
Abstract： Financing difficulties of small and medium-sized logistics enterprise development is restricted by the difficulty. In recent years， the electricity business small loans， the rapid development of P2P， the raise of internet financial provides an opportunity to solve small and medium-sized logistics enterprise financing difficult problem. In this paper， through the analysis of the meaning of the internet financial and impact on small and medium-sized logistics enterprises， puts forward the innovation financing countermeasures of logistics enterprise under the background of the internet financial.
Key words： internet； logistics enterprises； financing
“互联网+”为促进经济发展起到巨大作用。随着互联网技术在金融领域的应用，互联网金融应运而生。互联网金融代表了金融创新的新趋势，互联网金融下的新型融资模式具有成本低、速度快、风险更可控等特点。伴随云计算、大数据、物联网等信息技术与物流业深度融合，给物流领域带来了深度变革。传统存货质押的物流金融模式已经无法满足中小物流企业的融资需求。因此，互联网金融将有利于创新中小物流企业的融资渠道，缓解我国中小物流企业融资难的问题。
1 互联网金融的基本涵义及特点
互联网金融是指凭借互联网大数据、云计算等技术，将互联网技术与传统金融业务相融合，产生出的一种新的金融形式。从广义上来说，互联网金融既包括金融机构通过互联网开展的传统金融业务，也包括非金融机构的互联网企业所提供的金融业务。从狭义上来说，互联网金融就仅仅是指普通互联网企业依托互联网技术而开展的金融业务。
按照功能形式上来划分，可以将互联网金融划分为两类：第一类是资金融通类，第二类则是金融服务类。在资金融通方面，主要是通过一些网络银行，网上贷款，和一些传统银行的网上业务来实现。而其他金融业务主要是包括一些网络上的保险、理财、投资咨询等。像网上微小贷款、P2P信用借J之类的又可以归为非银行性的网络融资。具体划分如表1所示。
相对于传统金融而言，互联网金融无论是在技术方面还是它先进的管理方式理念方面，都有着显著的进步。它具有以下特点（见表2）。
2 互联网金融对中小物流企业的影响
互联网金融创新中小物流企业融资渠道
传统的中小物流企业资金来源主要是银行贷款，融资渠道较为狭窄，而银行在征信、担保等方面要求有时会使中小物流企业望尘莫及。互联网金融融资门槛比较低，只要数据分析结果符合系统的审核要求，即可获得贷款，拓宽了中小物流企业融资渠道。并且通过互联网平台，中小物流企业可以运用先存后贷的模式来进行融资。随着互联网金融的不断发展，中小物流企业融资方式发生改变。2015年10月，天天快递与萧山农商银行达成协议，推出天天云仓项目，发放首笔“天天云仓贷”，创新“互联网+物流金融”新模式，改变银行传统借贷模式，开拓电商金融服务的新渠道，有助于物流企业的发展。
互联网金融降低中小物流企业融资成本
传统金融业务手续复杂，周期较长，银行在处理中小企业贷款时，每单位资金的交易成本相对较高。并且在确认企业是否符合银行贷款要求的过程中，不可避免的发生大量信息审核费用。互联网金融基于互联网技术，减少了交易的中间环节，简化了贷款申请的程序，交易的资金成本和时间成本都降低，从而降低了中小物流企业办理贷款的综合成本。以P2P网贷为例，2014年12月，主要地区综合年利率维持在15%左右（见表3）。
互联网金融为中小物流企业提供个性化服务
